TEORIA Y POLITICA MONETARIA
SIMULACION DE LA BOLSA DE VALORES
SEMESTRE AGOSTO - DICIEMBRE 1999
Coordinador:
Roberto Maier León
358-2000 Ext. 4305
DACS DA236
BASES
§ Cada equipo contará con $100,000 pesos al inició del simulacro y deberá invertirlos en cualquier instrumento disponible dentro del simulacro a la discreción del equipo.
§ Unicamente un miembro del equipo podrá colocar órdenes de compra o venta, a través de un correo electrónico registrado previamente. Para cambiar de agente, tendrán que llevar una petición por escrito con la firma de todos los integrantes del equipo (DACS 236).
§ Tomando en cuenta que el mercado cierra a las 15.00 hrs, las operaciones serán negociadas con el precio de cierre. Si alguna operación se registra a las 14.59 el precio de cierre asignado será el de ese día. Si alguna operación es registrada de las 15.00 en adelante, el precio de cierre asignado a esa transacción será el del día hábil siguiente.
§ La cotización será tomada del Infosel Financiero y cada equipo será responsable de llevar un control sobre sus operaciones e investigar el precio de los instrumentos a comprar para evitar sobregiros, los cuales serán penalizados con el 10 % del valor del sobregiro diario. En caso de no el reorganizar el portafolio para liquidar el sobregiro en un lapso de 5 días, se cerrarán las posiciones que se consideren necesarias arbitrariamente.
§ Las órdenes de compra o venta deberán contener:
Ø Nombre del Equipo.
Ø Grupo (hora que toma la clase).
Ø Tipo de Orden (compra/venta, largo/corto).
Ø Instrumento.
Ø Serie (en caso de requerirse).
Ø Cantidad de instrumentos a adquirir.
* Por ningún motivo se aceptará una orden que no contenga alguno de estos puntos ni ordenes por cantidades monetarias.
INSTRUMENTOS DISPONIBLES
Podrán realizarse transacciones únicamente sobre los siguientes instrumentos:
¨ Certificados de la Tesorería (CETES) con un plazo de 28 días.
¨ Dólar Norteamericano (para su valuación se tomará en cuenta la cotización de Banamex del dólar interbancario spot en sus modalidades de compra y venta.
¨ Las acciones que componen el Índice de Precios y Cotizaciones (IPC) de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), las cuales tienen los siguientes símbolos y series:
Ø Alfa A
Ø Apasco *
Ø Ara *
Ø Banacci O
Ø Bimbo A
Ø Cemex A
Ø Cemex B
Ø Cemex CPO
Ø Cie B
Ø Cifra C
Ø Cifra V
Ø Comerci UBC
Ø Desc B
Ø Elektra CPO
Ø Femsa UBD
Ø GCarso A1
Ø Geo B
Ø GFB O
Ø GFNorte O
Ø GMéxico B
Ø GModelo C
Ø Hylsamx BCP
Ø Ica *
Ø Kimber A
Ø Maseca B
Ø PepsiGX CPO
Ø Savia A
Ø Soriana B
Ø Tamsa *
Ø Telecom A1
Ø Telmex L
Ø Tlevisa CPO
Ø TVAztca CPO
Ø Vitro A
¨ Contratos sobre Futuros operados en el Mercado Mexicano de Derivados (MexDer) sobre los siguientes instrumentos:
+ IPC
+ Certificados de Participación Ordinaria emitidos sobre acciones representativas del capital social de Cementos Mexicanos S.A. de C.V. (CEMEX CPO)
+ Unidades Vinculadas a acciones representativas del capital social correspondientes a las series B (1) y D (4) de Fomento Económico Mexicano S.A. de C.V. (FEMSA UBD)
+ Acciones representativas del capital social de Grupo Financiero Bancomer S.A. de C.V. correspondientes a la serie O (GFB O)
+ Acciones representativas del capital social de Grupo Financiero Banamex-Accival S.A. de C.V. correspondientes a la serie O (BANACCI O)
+ Acciones representativas del capital social de Grupo Carso, S.A. de C.V. correspondientes a la serie A1 (GCARSO A1)
+ Acciones representativas del capital social de Teléfonos de México S.A. de C.V. correspondientes a la serie L (TELMEX L)
ACCIONES
Los precios a los que se negociaran las acciones serán los precios de cierre decretados por la BMV.
La comisión por comprar acciones será del 1% mientras que no existirá comisión por venderlas.
En caso de anuncio de dividendos, splits o cualquier otro fenómeno, será responsabilidad de los participantes investigar cuales fueron los términos y reportarlos.
BONOS
Las transacciones sobre Bonos serán hechas tomando en cuenta el precio del bono (a descuento), para calcularlo se utilizará la siguiente fórmula:
P ={(360/n) / [(360/n)+(r/100)]} * 100
donde:
P = Precio del Bono
n = Días que faltan para la maduración del bono.
r = Tasa de rendimiento del Bono (la que se anuncia comúnmente).
FUTUROS
Las especificaciones de los contratos las podran encontrar en el site del MexDer:
www.mexder.com.mx
Al momento de abrir una posición en futuros, el equipo deberá depositar (virtualmente) una cantidad en una cuenta llamada "margen". Este depósito inicial debe ser igual al 20 % del valor total de la posición en el momento de tomarla. Esta cuenta se revisará semana con semana y se le restarán las pérdidas de la posición o se le sumarán las ganancias de la misma. En caso de llegar a niveles por debajo del 15 % del valor total de la posición se pedirá al equipo la autorización para depositar otra cantidad en esa cuenta hasta volver al nivel del 20 % del valor de la posición. En caso de no tener respuesta en un término de dos días o de negar el nuevo depósito se cerrará la posición. En el caso de que la cuenta esté por debajo del 10 % del valor del contrato, en cualquier momento en el tiempo, se cerrará automáticamente la posición.
Al estar la cuenta de margen por encima del valor del portafolio en un 25 % o más, el equipo podrá retirar el excedente.
La comisión por negociar futuros será de 1 % sobre el total del valor de la posición.
DOLARES
La negociación en dólares será llevada a cabo utilizando el tipo de cambio
interbancario spot cotizado por Banamex en sus modalidades de compra y venta.
La comisión por negociar en dólares será del 1 % del valor de la posición.
Para cualquier otro asunto no contenido en este reglamento, las decisiones serán tomadas por el coordinador del juego.